INDATREND.com

ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ

СОБЫТИЯ ДНЯ (ММВБ) 2019-04-19 : Северсталь представит финансовые результаты за I квартал 2019 г. по МСФО(предв.дата); Совет директоров Русгидро рассмотрит вопрос об утверждении положения о дивидендной политике компании; Совет директоров Газпром нефти даст рекомендации по размеру дивидендов за 2018 г.
Линда Брэдфорд Рашке

Линда Брэдфорд Рашке

Не жадничайте. Ничего страшного, если вы потеряете немного денег. Если вы не можете войти по благоприятной цене, забудьте об этой сделке и начинайте искать следующую.

БЛОГ И МНЕНИЯ

Блог #327. Высокий свободный денежный поток "Роснефти" поддержит сокращение долговой нагрузки в 3 квартале

2018-11-03

Высокий свободный денежный поток "Роснефти" поддержит сокращение долговой нагрузки в 3 квартале

"Роснефть" на следующей неделе должна опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2018 года. Принимая во внимание финансовые результаты BP за 3 квартал, опубликованные вчера, мы ожидаем, что "Роснефть" продемонстрирует снижение чистой прибыли кв/кв до 148 млрд руб (-35% кв/кв, +215% г/г) - почти в два раза ниже по сравнению с показателем, раскрытым в отчетности BP ($835 млн или 277 млрд руб, по среднему курсу рубля, по нашим оценкам), в основном из-за различий в признании обесценения гудвила в сегменте переработки по стандартам МСФО.

Мы ожидаем, что выручка достигнет 2 230 млрд руб. (+8% кв/кв, +49% г/г) на фоне роста добычи после смягчения ограничений ОПЕК+ в июне 2018, а также благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Это, наряду с ростом доли добычи на месторождениях с льготным налоговым режимом, должно найти отражение в EBITDA, которая должна укрепиться до 635 млрд руб. (+12% кв/кв, +71% г/г). FCF также должен оказаться высоким - на уровне 492 млрд руб. благодаря высвобождению оборотного капитала, в соответствии со стратегическими планами "Роснефти". Последнее должно поддержать сокращение долговой нагрузки в 3К18, которое является одним из наиболее важным катализатором для инвестиционного профиля "Роснефти", и поэтому мы ожидаем ПОЗИТИВНОЙ реакции рынка на результаты - подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ.

На телеконференции мы сфокусируемся на новой информации в отношении проектов с зарубежными партнерами, планах по добыче на 2018-19 (особенно на балансе между зрелыми месторождениями и новыми гринфилдами в Восточной Сибири), точке зрения компании относительно заградительных экспортных пошлин, недавно предложенных правительством, а также сроках выкупа акций и дальнейших планах по снижению долговой нагрузки.

Вам понравился материал?
Да 1
Нет
Метки: прогноз по акциям, новости компании, купить акции, курс акций, отчёт по МСФО, отчёт по РСБУ, перспективы, технический анализ, фунаментальный анализ, инвестиции, идеи, для трейдеров, для инвесторов, 2018

Комментарии :0

Вверх